Paramount finalise le rachat de Warner Bros. Discovery et donne naissance à un nouveau géant des médias

Le groupe américain Paramount Skydance a finalisé, mardi 6 octobre, l’acquisition de Warner Bros. Discovery. Cette opération majeure dans l’industrie des médias donne naissance à un nouvel ensemble baptisé Skydance, qui entend renforcer sa position face aux géants mondiaux du streaming.

Après plus d’un an de négociations et de multiples rebondissements, Paramount Skydance (PSKY) a officiellement conclu le rachat de Warner Bros. Discovery (WBD). Cette fusion constitue l’une des opérations les plus importantes jamais réalisées dans le secteur du cinéma et de la télévision.

Le nouvel ensemble réunit désormais plusieurs des marques les plus emblématiques du divertissement américain. Il rassemble notamment les studios Paramount Pictures, Warner Bros. Pictures et New Line Cinema, ainsi que les chaînes CBS, CNN, Comedy Central, MTV et TBS. Côté streaming, le groupe dispose notamment de Paramount+, Discovery, HBO Max et Pluto TV.

Treize mois de négociations et une bataille avec Netflix

L’opération vient clore une campagne de près de treize mois. Une première offre de Paramount Skydance avait lancé les négociations avant qu’une bataille ne s’engage notamment avec Netflix, également intéressé par le rachat de Warner Bros. Discovery.

Après plusieurs revirements, Paramount Skydance a finalement obtenu gain de cause en février.

Avec cette acquisition, le groupe récupère notamment HBO Max, le studio Warner Bros. et un important catalogue de franchises cinématographiques, parmi lesquelles Harry Potter. WBD apporte également un vaste portefeuille de chaînes de télévision, dont CNN et Discovery.

Paramount Skydance dispose de son côté de Paramount Pictures, de CBS et de la plateforme Paramount+, ainsi que de franchises populaires comme Transformers, Mission: Impossible et Star Trek.

Une opération financée par plusieurs dizaines de milliards de dollars de dette

Le financement de cette acquisition représente un autre enjeu majeur pour le nouveau groupe. Paramount Skydance prévoit de lever près de 52 milliards de dollars de dette pour financer l’opération. Cette somme vient s’ajouter à l’endettement déjà conséquent de Warner Bros. Discovery, qui dépasse les 32 milliards de dollars.

L’objectif affiché par le groupe est notamment de dégager d’importantes économies grâce au rapprochement des deux entreprises. Paramount Skydance table ainsi sur 6 milliards de dollars d’économies annuelles d’ici trois ans.

Ces objectifs suscitent toutefois des inquiétudes au sein de l’industrie du cinéma et de la télévision, notamment concernant les conséquences sociales de la fusion et les éventuelles suppressions de postes liées à la restructuration.

Des engagements sous pression

L’opération a également fait l’objet d’une bataille judiciaire aux États-Unis. Après avoir engagé des poursuites contre Paramount Skydance, les procureurs de douze États américains ont obtenu de l’entreprise qu’elle s’engage à augmenter ses dépenses de production de 300 millions de dollars par an.

Avec ce rapprochement, Skydance entend désormais constituer un acteur de premier plan capable de rivaliser avec les grandes plateformes mondiales du streaming. Reste à savoir si les synergies attendues et les économies annoncées permettront au nouveau groupe de trouver un équilibre entre réduction des coûts, investissements dans les contenus et maintien de ses nombreuses marques.